23 Января 2021
форумfeedback
search

Про приговор ученому Азату Мифтахову

Новости все материалы

Больше новостей


Архив материалов

   
ПН ВТ СР ЧТ ПТ СБ ВС
Реклама от YouDo


"Мечел" в несколько раз снизил сумму сделки по покупке Bluestone Coal

На кризисе можно не только терять, но и зарабатывать. "Мечелу" удалось в несколько раз снизить сумму сделки по покупке американской Bluestone Coal. Вместо планировавшихся $4 млрд компания отдаст $425 млн и свои привилегированные акции

"Мечел" договорился о покупке 100% акций Bluestone Сoal у семьи американского бизнесмена Джеймса Джастиса, сообщили гендиректор "Мечела" Игорь Зюзин и менеджеры компании в Лондоне на встрече с представителями инвестбанков. Об этом рассказали несколько участников встречи. "Мечел" договорился о сделке в прошлом году и пообещал заплатить за компанию около $4 млрд, добавляют они. Но итоговая сумма сделки на порядок ниже. "Мечел" заплатит за Bluestone Сoal $425 млн и выпустит в пользу хозяев компании привилегированные акции (15% от увеличенного уставного капитала). Деньги уже уплачены семье Джастиса в прошлом году в качестве задатка (в отчетности компании за девять месяцев 2008 года упоминается аванс за некую покупку в $423,96 млн).

Переговоры о покупке актива в США «Мечел» вел с начала 2008 года, но его название компания никогда не раскрывала. Зато менеджмент "Мечела" рассказывал инвестбанкирам, что на финансирование сделки могут пойти деньги, привлеченные от размещения привилегированных акций. Компания рассчитывала продать 55 млн акций (11,7% от увеличенного уставного капитала) и привлечь более $3 млрд. Роуд-шоу к размещению началось 7 июля, но заявок по нужной цене было недостаточно, поэтому "Мечел" перенес закрытие сделки на середину августа. Но в конце июля премьер Владимир Путин публично обвинил компанию в завышении цен на уголь и использовании трасферного ценообразования, пообещав прислать доктора Зюзину. Капитализация "Мечела" рухнула на $5 млрд за один день. Размещение "префов" пришлось перенести на неопределенный срок, хотя история с ценовым расследованием закончилась для "Мечела" благополучно. Федеральная антимонопольная служба (ФАС) лишь оштрафовала компанию на 780 млн руб. и попросила снизить цену на уголь на 15%.

А осенью "Мечел" зарегистрировал новый проспект эмиссии "префов", рассчитанный на выпуск 138,75 млн бумаг. Из них семья Джастиса получит 80 млн акций. На весь выпуск компания обещает направлять 20% чистой прибыли. Оставшиеся бумаги компания обязуется разместить на бирже при первой возможности, чтобы новый акционер мог их продать, говорит инвестбанкир, работающий с компанией.

Аналитик Unicredit Securities Георгий Буженица считает, что "префы" "Мечела" надо оценивать с дисконтом к обыкновенным акциям в 25%, поэтому стоимость предлагаемого Джастисом пакета он оценивает в $199 млн, а всю сумму сделки - в $623 млн. Деньги уже потрачены, так что со стратегической точки зрения решение может себя оправдать, резюмирует Буженица.

На Bluestone Сoal претендовали еще Tata Steel и "Северсталь". По данным Dow Jones, Tata Steel давала $2 млрд, а "Северсталь", по словам близкого к компании источника, еще меньше.

Новая покупка позволит "Мечелу" через несколько лет на четверть увеличить добычу угля. Bluestone Coal сейчас добывает около 3 млн т угля, но собирается увеличить эту цифру до 6,8 млн т. Балансовые запасы по стандартам JORC - 458,5 т. Один из претендентов на Bluestone рассказал, что по итогам девяти месяцев 2008 года выручка компании составила около $300 млн, EBITDA - примерно $100 млн. Долг компании - около $135 млн, пишет газета "Ведомости"

add_circle ОБСУДИТЬ


Добавить комментарий:

"Мечел" в несколько раз снизил сумму сделки по покупке Bluestone Coal

Уважаемые читатели Накануне.RU! Комментарии проходят премодерацию. подробнее...

Просьба уважать других участников форума и чтить УК РФ! Комментарии, оскорбляющие других людей, имеющие признаки экстремизма, нарушающие многочисленные требования законодательства, публиковаться не будут. Форум наш становится более громоздким, но проявляющий крайне пристальную требовательность к нашей редакции Роскомнадзор диктует условия. Заранее приносим извинения, надеемся на понимание и конструктивную дискуссию.

Текст комментария *

Жирный Подчеркнутый

Ваше имя *





Если вы заметили ошибку в тексте, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Архив материалов

   
ПН ВТ СР ЧТ ПТ СБ ВС




Архив материалов

   
ПН ВТ СР ЧТ ПТ СБ ВС


Магазин спецодежды