Где взять спецсталь для госхолдинга? : Аналитика Накануне.RU

Где взять спецсталь для госхолдинга?

"Рособоронэкспорт", еще в прошлом году заявивший о своем намерении сформировать под контролем государства металлургический холдинг по производству специальных сталей и сплавов, перешел от слов к делу. Его дочерняя компания "РусСпецСталь" приобрела завод "Красный Октябрь", а возглавил будущий госхолдинг уралец Сергей Носов.

Напомним, ФГУП "Рособоронэкспорт" впервые объявил о своих планах по формированию "металлургического холдинга под контролем государства на базе ряда ключевых предприятий специальной металлургии" в январе прошлого года. (Правда, как заявлялось тогда, что роль управляющей компании создаваемого холдинга будет осуществлять специально для этого созданная ООО "АТ-Спецтехнология"). А спустя два месяца генеральный директор "Рособоронэкспорта" Сергей Чемезов публично признал интерес к единственному в стране и крупнейшему в мире производителю титановой продукции "ВСМПО-АВИСМЕ" (слухи о национализации которой появились еще накануне 2006 года, о чем мы уже писали). И уже осенью "Рособоронэкспорт" выкупил за более чем $1 млрд 66% акций "ВСМПО-АВИСМЫ" у основателей и совладельцев корпорации Владислава Тетюхина и Вячеслава Брешта.
И вот "Рособоронэкспорт" сообщает, что ЗАО "РусСпецСталь" (25,3% акций которой принадлежит ЗАО "Промимпекс", а его учредителем выступает "Рособоронэкспорт") и "Midland steel industries limited" подписали договор купли-продажи 100% акций металлургического завода "Красный Октябрь" (Волгоград). Сумма сделки держится в тайне, известно лишь, что завершится она к концу месяца после одобрения антимонопольной службы.

Краткая справка: "Красный Октябрь" является одним из крупнейших российских производителей металлопроката специальных марок стали для предприятий автомобилестроения и авиационной промышленности, химического, нефтяного и энергетического машиностроения, нефтегазодобывающей промышленности. Завод выпускает около 750 000 т стали в год. Компания ЗАО "РусСпецСталь" была создана в августе 2006 года. Стратегическая цель компании, как заявлялось в сообщении "Рособоронэкспорта", – создание металлургического холдинга через консолидацию и развитие активов по производству специальных сталей и сплавов. В Совет директоров "РусСпецСтали" вошли генеральный директор “Рособоронэкспорта” Сергей Чемезов и его заместитель Алексей Алешин, Рубен Варданян (“Тройка Диалог”), Эдуард Шифрин (совладельцев "Midland steel industries limited"), Игорь Завьялов (заместитель председателя правления Внешторгбанка). Завьялов возглавил Совет директоров "РусСпецСтали", а генеральным директором компании избран Сергей Носов, бывший директор "Нижнетагильского металлургического комбината" и топ-менеджер "Евраз-Холдинга".

Новость эта стала полной неожиданностью для рынка, и теперь отраслевые аналитики строят догадки о том, какие еще активы могут войти в создаваемый под контролем государства холдинг? А вот эксперты рынка, поддерживая стремление "Рособоронэкспорта", обращают внимание на то, что приобретение заводов и выпуск готовой продукции, отвечающий современным требованиям, - это не одно и тоже. Отрасль специальной металлургии в России уже давно погрязла в беспросветных проблемах, и без масштабной реконструкции и крупных инвестиций говорить о ее возрождении не приходится.

Если в бытность Советского Союза объем производства нержавеющей стали составлял порядка 800 тыс тонн в год, то сейчас российские предприятия выплавляют около 130 тыс тонн, а весь мир производит 27 млн тонн. Потребность же российского внутреннего рынка на сегодняшний день оценивается на уровне 265 тыс тонн, и 55% из этого объема - импортная продукция.

Между тем государственные программы по развитию электроэнергетики, атомной энергетики, машиностроения, оборонного комплекса и строительства в скором времени потребуют значительного увеличения поставок продукции из нержавеющей и специальной стали. Но будет ли она отечественного производства, или нас захлестнет очередная волна "серого" импорта, зависит от решения многих вопросов, и в первую очередь таможенного регулирования. Об проблемах отечественных производителей и возможных путях вывода отрасли из затянувшегося кризиса в интервью Накануне.RU рассказывает исполнительный директор Некоммерческой организации "Ассоциация потребителей и поставщиков специальных сталей и сплавов" (Ассоциация "Спецсталь") Андрей Воронин:

Вопрос: Андрей Александрович, эксперты рынка приветствуют стремление "Рособоронэкспорта" сформировать под контролем государства холдинг по производству специальной стали. Однако приобретение предприятий и выпуск готовой продукции, отвечающий современным требованиям, - это не одно и тоже, говорите Вы. Объясните подробнее суть Вашей мысли.

Андрей Воронин: Когда мы говорим о проблемах отрасли, необходимо, прежде всего, понимать, насколько далеко они зашли. Если в бытность Советского Союза объем выплавки нержавеющей стали составлял порядка 800 тыс. тонн, то сейчас российские предприятия выплавляют около 130 тыс. тонн, а весь мир уже производит более 27 млн. тонн. Как видно, мы даже не капля в море, мы хуже погрешности. Объем российского рынка потребления основных видов продукции из нержавеющей стали на сегодняшний день оценивается на уровне 265 тыс, тонн, и 55% из этого объема - импортная продукция.

Ассоциация "Спецсталь" постоянно проводит анализ и мониторинг рынка. Так вот, из года в год прирост потребления в России осуществляется только за счет увеличения импорта. По отдельным видам продукции доля импорта в общем объеме потребления доходит до 78%. Как уже говорилось, общий объем потребления в России составляет ~ 265 тыс тонн, из них 141 тыс. тонн – это плоский прокат, который на 70% представлен импортом, сортовой прокат ~ 72 тыс.тн (импорт 26,2%), бесшовные трубы ~ 22 тыс.тонн (импорт 44,2%), электросварные трубы ~ 21 тыс. тонн (импорт 78,7%), первичная заготовка слябы/слитки/поковки ~ 9,3 тыс.тонн (импорт 37,8%). Совокупность всех этих данных показывает, что импорт стал неотъемлемой частью российского рынка потребления продукции из нержавеющей стали.

В то же время мы наблюдаем активные действия государства по деприватизации предприятий. И мы их приветствуем, потому как если люди, которые приватизировали предприятия, ничего создать не смогли, то, наверное, им и не нужно управлять этими активами. Однако дело все в том, что в России, во-первых, нет предприятий специальной металлургии в чистом виде, какие существуют на Западе. Наши предприятия выпускают нержавеющую сталь "в том числе" с углеродистой сталью.

Объем производства нержавеющей стали составляет от 0,3 до 3% от общего объема производства. (Только, пожалуй, одна "Электросталь" остается предприятием специальной металлургии согласно мировой классификации). И тому есть вполне объяснимые причины.

Рентабельность производства углеродистой стали не сравнимо выше, чем нержавеющей. Конкурентное преимущество заложено в самой системе. Более низкая стоимость электроэнергии, сырья, значительно меньшая заработная плата и т.п. Зачем производить нержавеющую сталь, когда без особого напряжения можно получить больший доход и без всякой головной боли. Вот поэтому мы и выплавляем углеродистой стали более 60 млн.тонн, а нержавеющей всего 0,13 млн.тонн. (или 0,21%). Во всем мире доля нержавеющей стали в общем объеме выплавки составляет ~ 2,5%.

Одной из главных проблем отечественной металлургии специальных сталей является моральный и физический износ основного и вспомогательного оборудования. Для производства продукции, которая была бы конкурентоспособна даже на внутреннем рынке, необходимо вкладывать значительные средства.

Поэтому недостаточно просто выкупить активы предприятий специальной металлургии, от простой перемены слагаемых сумма не изменится. Как не было качественной продукции, так ее и не будет. Нужна всеобъемлющая модернизация. Сегодня это под силу только государству, как это было сделано в Китае.

Последнее пятилетие развитие мирового рынка нержавеющей стали идет под знаменем увеличения объемов производства в Китае: если в 1999 году там выплавлялось ~600 тыс тонн, то сегодня объемы приближаются к отметке 5,5 млн тонн, а до 2010 года достигнет около 10 млн тонн. И это стало возможным только благодаря государственной поддержке.

Вопрос: То есть, первое, что необходимо срочно предпринять, - это провести масштабную модернизацию производства?

Андрей Воронин: Да, но и не только. Одной модернизации будет не достаточно. К сожалению, российский рынок нержавеющей стали нельзя назвать прозрачным - среди металлопродукции это один из самых закрытых рынков. Ориентация на импорт породила разного рода хитрости и ухищрения, которые называются "таможенной логистикой". Так называемый "серый импорт" или занижение таможенной стоимости при импорте продукции из нержавеющей стали приобрело практически фатальный характер. Естественно, что снижение издержек при импорте продукции дает значительные конкурентные преимущества компаниям-импортерам перед отечественными производителями. В таких условиях, вкладывать средства в развитие производства внутри страны, по крайней мере, не разумно.

Вопрос: Перечислите, пожалуйста, крупнейших из производителей спецстали.

Андрей Воронин: Среди предприятий полного цикла можно выделить: Челябинский МК (Мечел), Залтоустовский МЗ (Эстар), Ижсталь (Мечел), Электросталь, Красный Октябрь (теперь "РусСпецСталь"). Есть также предприятия выпускающие бесшовные трубы – это Волжский ТЗ (ТМК), Синарский ТЗ (ТМК) , и ЧТПЗ, ПНТЗ, которые входят в группу ЧТПЗ. Есть Московский трубный завод "Филит" и Компания "Ариной" выпускающие электросварные трубы. То есть, предприятия есть, но производим мы ничтожно мало и, в добавок, ограниченную номенклатуру.

Вопрос: Возможно, необходимо несколько изменить, скажем так, сознание владельцев этих активов для того, чтобы они начали-таки вкладываться в развитие специальной металлургии?

Андрей Воронин: Посмотрите на "Мечел", у которого два направления - угледобывающее и металлургическое. Что ему рассказывать о необходимости развивать производство нержавеющей стали? Заставить силой нельзя, только экономикой, а сегодня он понимает, что доходы от поставок угля на тепловые станции будут выше, чем от производства спецстали. Вот именно туда и вкладываются средства. Необходимо сделать рынок прозрачным, создать равные условия для импортной и отечественной продукции. И, поверьте, тогда бизнес найдет средства для развития специальной металлургии. А насчет сознания у наших бизнесменов все нормально: где больше получают, туда и вкладывают.

Однако без кардинальных решений на государственном уровне привести рынок нержавеющей стали в цивилизованный вид практически невозможно. Введение запрета и ограничения импорта тоже ничего не даст. Россия просто не производит ту продукцию, которая нужна предприятием многих отраслей промышленности начиная с производства пищевого и торгового оборудования и заканчивая товарами народного потребления. Да и кого защищать?

В России достаточно сырья (мы ежегодно вывозим лом нержавеющей стали в объеме в 2-2,5 раза превышающем отечественное производство), дешевая электроэнергия, наличие квалифицированных специалистов, есть постоянно растущий спрос на продукцию. Уже сегодня ощущается нехватка предложения, а цены на нержавеющую сталь за 2006 год выросли больше, чем в два раза. Только вот за счет кого этот растущий спрос будет удовлетворяться, по-прежнему только за счет импорта или прироста производства отечественной продукции?

Вот в чем вопрос. Необходимо создать условия, при которых рынок мог бы развиваться в соответствии рыночными механизмами.

Вопрос: А каким образом, на Ваш взгляд, возможно создать равные условия для импорта и отечественных производителей?

Андрей Воронин: Основная проблема заключается в ценообразовании на отечественную и импортную продукцию, необоснованном конкурентном преимуществе последней. Практически все российские производители являются публичными компаниями и платят прямые и косвенные налоги в соответствии с действующим налоговом законодательством. При этом сырье для производства продукции (никель, лом, ферросплавы) они хоть и покупают внутри страны, но по мировым ценам. И поэтому их конкурентные преимущества базируются все на тех же основных факторах, которые действуют во всей отечественной металлургии.

С другой стороны, на импортную продукцию из нержавеющей стали установлены ввозные таможенные пошлины и НДС, которые взимаются от таможенной стоимости товара при пересечении границы. Именно этими прямыми и косвенными налогами государство осуществляет, в лице ФТС РФ , регулирование импорта той или иной продукции. По отдельным видам товаров из нержавеющей стали ввозная пошлина составляет от 5 до 15% от таможенной стоимости и соответственно с таможенной стоимости включая пошлину, взимается НДС в размере 18%.

Только вот, что такое таможенная стоимость на российской границе и насколько она соответствует реальному уровню мировых цен – вопрос, который поныне остается открытым. Для примера: цены на плоский холоднокатаный прокат из нержавеющей стали марки AISI 304 2В (российский аналог 08Х18Н9) на внешнем рынке в 2006 году поднялись с 2200 USD/тн до 4500 USD/тн. Именно по таким ценам отечественные импортеры покупали продукцию за рубежом. Среднегодовая цена по данным Steel Business Briefing (SBB) составила 3450 USD/тн. на европейском и 3200 USD/тн. на азиатском рынках. Даже учитывая минимальный уровень цен, размер таможенных платежей при пересечении границе должен был составить 765 USD/тн (пошлина плюс НДС).

Однако при импорте указанной продукции (код ТН ВЭД 7219331000), объем которой оценивается на уровне 14,5 тыс.тн., среднегодовая таможенная стоимость составила всего 1315 USD/тн, а размер таможенных платежей соответственно 315 USD/тн . $765 и $315 на одной тонне – почувствуйте разницу. И это несмотря на то, что Федеральная Таможенная Служба РФ установила контрольный (минимальный) уровень таможенной стоимости на импорт данной продукции на уровне 2700 USD/тн.

Именно с таможенной стоимости в размере1315 USD/тн в бюджет были уплачены таможенная пошлина и НДС (~24%). Разница между реальными и фактическими платежами составила ~ 14% или более 450 USD/тн. Легко подсчитать, что только по одной позиции импорта плоского проката из нержавеющей стали государственный бюджет недополучил более $6,5 млн. А учитывая, что объем импорта плоского проката составляет ~ 100 тыс.тн. в год, теневой доход от серого импорта превышает $40 млн. Говорить об импорте всей продукции из нержавеющей стали, а это более 150 тыс.тонн, просто не хочется.

Насколько можно судить, не все эти средства идут импортерам. Они должны оплачивать услуги. Это только Верещагин говорил: "Ты меня знаешь, я мзду не беру". О коррупции на таможне уже давно можно слагать легенды. Меняют руководителей, громко рапортуют об успехах борьбы с коррупцией, увольняют начальников таможенных постов… Но потом опять все приходит на круги своя.
На самом же деле, изменить сложившуюся ситуацию вполне реально.

Нужно установить уровень минимальной таможенной стоимости на импорт продукции из нержавеющей стали, соответствующий действующим мировым ценам.

Необходимо отменить ввозную таможенную пошлину на импорт продукции из нержавеющей стали для всей номенклатуры и для всех участников рынка, а не только для авиастроения, как это сделано сейчас в угоду Министру обороны. Как следствие, эти вроде бы простые вещи сделают бессмысленным использование таможенной логистики, и риск участников рынка станет не оправданным. После вышеперечисленного нужно усилить контроль за импортом, и все называть своими именами: или реальный импорт, или контрабанда.

Для решения этих вопросов, как с технической, так и с практической точки зрения есть все необходимое. Нужно только создать механизм - межведомственную комиссию, в которую бы вошли представители всех заинтересованных министерств и ведомств. Вроде все просто, но без вмешательства Президента и Правительства РФ эту проблему сдвинуть с мертвой точки практически нереально.

Сегодня вообще складывается интересная ситуация. Государство принимает решения о реализации масштабных программ по развитию электроэнергетики, атомной энергетики, машиностроения, оборонного комплекса и строительства, и все это требует нержавеющую сталь. Но кто будет обеспечивать ее поставку просто не думают. В Китае, например, программа по производству нержавеющей стали активно поддерживается государством, и крупнейшее предприятие "TISCO" - полностью принадлежит государству. В ближайшее время оно станет крупнейшим в мире с объемом производства около 3,0 млн.тн. Необходима государственная программа по комплексному развитию отрасли, политическая воля, создание благоприятных экономических условий, единые правила игры, инвестиции... Если ограничиваться одной лишь покупкой активов, то ситуация к лучшему не изменится.

Вопрос: Вы полагаете "Рособоронэкспорт" всерьез займется решением этой проблемы?

Андрей Воронин: Есть опасения, что пока нет. Сначала покупка, потом анализ, а уже потом какие-либо серьезные решения.
С началом перестройки развалили Министерство авиационной промышленности. Сейчас его собирают по крупицам. А ведь в Советском Союзе в Минавиапроме было свое "министерство" специальной металлургии, которое обеспечивало самолетостроение и другие отрасли всем необходимым. Если мы говорим об авиации, то, как я понимаю, на очереди покупка МЗ "Электросталь" – ведущего производителя жаропрочных марок стали, и скорее всего Кулебакского металлургического завода (Русполимет) – одного из немногих предприятий, которое еще обладает современным оборудованием по производству колец для авиационных двигателей. Именно производство жаропрочной стали - основная проблема для авиации, нержавеющая сталь ей нужна в меньшей степени. Да, титан у "Рособоронэкспорта" есть, но из него, к сожалению, двигатель не сделаешь. Любая покупка должна преследовать определенные цели.

На встрече с промышленниками и предпринимателями Президент РФ Путин В.В. говорил о том, что мы производим продукцию с низкой добавленной стоимостью, что характерно для современного состояния отечественной металлургии специальной стали. Плавить - это то немногое, что мы еще можем. А вот делать высококачественный прокат при отсутствии современного оборудования практически не возможно. Первоначально наши предприятия выплавляют нержавеющую сталь по конкурентоспособной цене, но, когда мы начинаем делать из нее готовую продукцию, она теряет конкурентоспособность с каждым последующим переделом. Необходимо современное оборудование, так как существующее сейчас морально и физически устарело. Уровень современного производства нержавеющей стали в Западной Европе, Юго-Восточной Азии и Китае несоизмеримо выше, чем в России. В итоге - более высокое качество и более низкая цена конечной продукции.

Вопрос: По экспертным оценкам, какой объем инвестиций потребуется на развитие отрасли?

Андрей Воронин: Мы недавно проводили семинар "Цена нержавеющей стали: плоский прокат -2007". Там прозвучала такая оценка: в среднем предприятию, тому же ЧМК, необходимо около $300 млн, столько же Новосибирскому металлургическому заводу. А вот для создания предприятия полного цикла с объемом производства до 500 тыс.тонн плоского проката - около $1 млрд. Но это не такие уж и большие инвестиции в свете всем известных последних крупных сделок в нашей стране. И тем более, не слишком большая цена за поддержание на должном уровне обороноспособности страны.

Мне лично нравится политика УК "ЭСТАР". Компания не просто купила активы специальной металлургии, но и модернизирует их, вкладывая средства в оборудование и переоснащение. Будет ли "РусСпецСталь" проводить такую же политику покажет время. Купить и развивать – это две разные вещи.

Отмечу, что 22 марта 2007 года, в Челябинске Ассоциация "Спецсталь" совместно с International Stainless Steel Forum будет проводить Международную конференцию "Перспективы развития российского рынка нержавеющей стали". С докладами на конференции выступят представители аналитических компаний, международных ассоциаций, отечественных предприятий-производителей и потребителей. Нам предстоит серьезный разговор о том, каким образом развивать отрасль специальной металлургии в нашей стране. Приглашаем к участию всех кому небезразлично, каким будет российский рынок нержавеющей стали в недалеком будущем.

Как уже отмечалось, новость от "Рособоронэкспорта" стала полной неожиданностью для рынка, и теперь отраслевые аналитики строят догадки о том, какие еще активы могут войти в создаваемый государственный холдинг?

Александр Бобков, аналитик Уральского филиала ИФГ "Аккорд-Инвест": Первое, что приходит на ум, - "ВСМПО-АВИСМА". Скорее всего, она войдет в создаваемый госхолдинг "РусСпецСталь". Очевидно, "Рособоронэкспорт" получил в прошлом году контроль над этой титановой корпорацией, рассчитывая на то, что продукция "ВСМПО-АВИСМЫ" будет поставляться для нужд оборонной промышленности. Можно предположить также, что в "РусСпецСталь" помимо завода "Красный Октябрь" могут войти активы из ОМЗ, специализирующиеся на выпуске спецстали и спецсплавов. Как известно, ОМЗ сейчас находится под контролем "Газпромбанка", то есть, по сути, в руках у государства через "Газпром". И совсем несложно было бы переложить эти активы из одного государственного кармана в другой.

В последние годы мы наблюдаем тенденцию к усилению позиций государства в различных стратегических отраслях экономики - в нефтяной и газовой, машиностроении, а также в металлургии. В русле этой тенденции "Рособоронэкспорт" и аккумулирует активы, которые будут работать на российский оборонпром, выполнять государственные задачи по перевооружению российской армии, производству новых видов вооружений, а также осуществлять их поставку на экспорт. Как следствие мы имеем, с одной стороны, увеличение статьи доходов госбюджета от экспорта продукции оборонной промышленности, а с другой - рост геополитического влияния России в мире.

В результате структурной реформы "Рособоронэкпорт", скорее всего, будет преобразован из ФГУП в 100-ное государственное ОАО, в котором будет создано несколько отраслевых дочерних компаний, куда войдут имеющиеся сегодня у "Рособоронэкспорта" активы (АВТОВАЗ, ВСМПО-АВИСМА, РусСпецСталь с ее заводом "Красный Октябрь") и новые приобретения, что не исключено. Однако, учитывая, что план структурной реформы "Рособоронэкпорта" официально не разглашается, скорее всего, эта идея все еще обсуждается и окончательных решений принято не было.

Денис Горев, аналитик ИК "Финнам": После сообщения о том, что "Газпром" и "Сибирская угольная энергетическая компания" (СУЭК) намерены создать совместную компанию на основе имеющихся у них электроэнергетических и угольных активов, мы теряемся в догадках: кто будет следующим? О том, какие еще активы сольются в металлургии, в любой другой отрасли, какие частные предприятия станут государственными, какие активы перейдут из одного холдинга в другой и так далее, в том числе и о том, какие предприятия войдут в "РусСпецСталь", скорее всего, мы узнаем уже по факту.

Завод "Красный Октябрь" - первый актив "РусСпецСтали", и оценить саму "РусСпецСталь" довольно сложно. Аналитики разбегаются и в оценках сделки по покупке завода "Красный Октябрь": одни полагают, что это $30 млн, другие - $300 млн. Отмечу, что я исключаю вхождение "ВСМПО-АВИСМЫ" в "РусСпецСталь". "ВСМПО-АВИСМА" не отвечает в полной мере идее создания госхолдинга по производству спецсталей. Скорее всего, ей уготована участь войти в некую другую государственную структуру.

Дмитрий Скворцов, аналитик "Банка Москвы": В стране под контролем государства создается "Объединенная авиастроительная корпорация", "Вертолетный холдинг", есть планы и по объединению судостроительных активов, чтобы возобновить производство в том числе и военных кораблей, и на этом фоне вполне логично смотрится консолидация предприятий специальной металлургии для того, чтобы начать обеспечивать эти крупные производства собственным сырьем.

Краткая информация об Ассоциации "Спецсталь": Некоммерческая организация "Ассоциация потребителей и поставщиков специальных сталей и сплавов" образована в 2006 году (официальное сокращенное название Ассоциация "Спецсталь"). Основной целью создания и деятельности Ассоциации является развитие отечественного рынка нержавеющей и специальной стали. Ассоциация "Спецсталь" является членом International Stainless Steel Forum, что открывает для российских участников рынка возможность получения полноценной информации о международном рынке нержавеющей стали.

Главное сейчас

Новости все материалы

Больше новостей

Архив материалов

Аналитика все материалы