"Да отвяжись уже!" или как мечта оказалась слухом : Аналитика : Накануне.RU

"Доллару конец". Под таким заголовком накануне авторитетное британское издание The Independent пустило по миру "слух" – несколько государств, среди которых Россия, Китай и Япония, решили взбунтоваться и "отвязать" баррель нефти от доллара. После выхода газеты доллар довольно сильно сдал свои позиции на азиатских рынках, что, естественно, потянуло за собой и ослабление "зелененького" по всему миру. В России, например, доллар вообще шагнул ниже психологической отметки в 30 рублей. Затем, правда, правительства большинства стран, "обвиненных" журналистами в сговоре, опровергли слухи, а аналитики в один голос заговорили, что идея слишком нереальная. Тем не менее, одного лишь слуха о том, что доллар потерять свои позиции, хватило, чтобы рынок покачнуло.

Итак, что же, собственно, написал британский журналист Роберт Фиск? По его информации, госдуарства Персидского залива тайно сговариваются с Китаем, Россией, Францией и Японией. Также в качестве косвенного доказательства приводится новость о том, что Иран в конце сентября объявил о переводе своих инвалютных резервов в евро. "Между тем через несколько месяцев после того, как Саддам Хусейн объявил, что будет продавать нефть только за евро, американцы и британцы вторглись в Ирак", - напоминает Фиск.

Действительно, 12 сентября Махмуд Ахмадинеджад сделал такое распоряжение. Однако, по официальной версии, причиной такой меры стало политическое давление, которое США оказывает на эту страну в связи с ее ядерной программой. В последнее время давление и США, и других стран на Иран действительно увеличилось, так что, возможно, этот шаг был сделан просто в противовес. Тем не менее, факт остается фактом: ранее появилась информация, что Исламская республика начала перевод своих внешнеторговых сделок по продаже нефти в евро. Стоит отметить, что порядка 80% валютной выручки Ирана формируется именно за счет экспорта нефти (страна является вторым по значимости экспортером в рамках ОПЕК). Учитывая, что объем золотовалютных резервов республики в прошлом году составлял почти $100 млрд, переход на евро мог бы серьезно пошатнуть американскую валюту. И это только усилиями одной страны.

С другой стороны, Иран не входит в число тех стран Персидского залива, которые в начале лета 2009 г. подписали соглашение о создании валютного союза, проще говоря, о переходе на единую валюту. Всего таких страны четыре: Кувейт, Бахрейн, Катар и Саудовская Аравия. Экономика всех этих государств зависит от нефти, а значит, от доллара, к тому же все кроме Бахрейна входят в ОПЕК. С другой стороны, и Францию, и Китай, и Японию, которые также фигурировали в списке The Independent, можно отнести, скорее, к странам-потребителям нефти. Тем, впрочем, острее должно быть беспокойство США, ведь если бы тайное соглашение действительно существовало, это означало бы, что потребители и производители сумели договориться.

Как пишет британское издание, идея расплачиваться за нефть без долларов заинтересовала также Бразилию и Индию, но больше всего ею увлечен, видимо, Китай, ведущий широчайшую торговлю с Ближним Востоком и потребляющий больше нефти, чем США. Источники в банковских кругах Китая, якобы, заявляют, что американцы уже не в силах помешать консультациям об отказе от доллара. "Русские в конце концов включат рубль в корзину. Британцы оказались меж двух огней и войдут в зону евро, так как долларом пользоваться не смогут", - предрек в интервью изданию видный гонконгский банкир. На данный момент планируется, что переход от доллара к валютной корзине в нефтяных сделках закончится к 2018 году. То есть всего за девять лет, по мнению The Independent, несколько стран могли бы совершить подобный "переворот" против США. Соответственно, начинать "революцию" пришлось бы уже сейчас, в кризисное время. По поводу включения в корзину "сговорившихся" евро эксперты сильно сомневаются. "Евро, вероятно, не рассматривается, так как в переговорах участвовала только Франция", - пояснил Накануне.RU директор по стратегическому развитию ИАЦ "КОРТЕС" Павел Строков. А вот российский рубль вполне мог бы претендовать на место в новой нефтяной "единице". "С учетом роли России в мировой добыче нефти включение рубля в корзину валют может оказаться логичным шагом", - полагает эксперт.

В общем, рынок отреагировал на статью в газете по принципу "обмануть меня несложно – я сам обманываться рад". Однако уже в середине дня из упомянутых государств стали приходить опровержения (что, впрочем, может быть лишь отводом глаз, ведь на то сговор и тайный). Так, глава саудовского Центрального банка Мухаммад аль-Джассер заявил во вторник, что Саудовская Аравия не вела переговоров с другими производителями нефти и крупными потребителями, такими как Китай, об отказе от использования доллара в качестве валюты расчета при покупке и продаже "черного золота". С подобными заявлениями поспешили выступить и коллеги аль-Джассера из других стран. Например, заместитель министра финансов РФ Дмитрий Панкин заявил, что его ведомство никаких переговоров об отказе от доллара при расчете за нефть не ведет.

Эксперты пояснят, почему в ближайшее время отказываться от доллара при расчетах за нефть мировые державы не станут. "В настоящее время нефть – это товар, номинированный в долларах. С одной стороны, этот фактор поддерживает роль доллара как резервной валюты. С другой – "привязывает" цену нефти к состоянию экономики США и цене доллара по отношению к другим валютам. Чтобы прочувствовать эту связь, достаточно прочитать обзор торгов нефтяными фьючерсами на NYMEX и ICE Futures Europe", - отмечает Павел Строков.

Также эксперт обращает внимание на интересное явление – сегодня падение доллара вовсе не означает, что нефть при этом обязательно подорожает, хотя, казалось бы, это в логике вещей. "Еще одно примечательное наблюдение: в феврале 2009 г. пара евро-доллар на рынке Forex составляла в среднем 1,2805, а цена на нефть сорта Brent на ICE Futures Europe – $44,19/баррель. В июне 2009 г. мы видели 1,4010 по паре евро-доллар и $69,46 за баррель Brent на ICE Futures Europe. Таким образом, ослабление доллара в первой половине 2009 г. способствовало удорожанию нефти на мировом рынке", - говорит директор по стратегическому развитию ИАЦ "КОРТЕС".

"В ближайшей перспективе отказ от доллара при расчетах за нефть вряд ли произойдет, однако в отдаленном будущем такое развитие событий вполне реально. По нашим оценкам, необходимо не менее пяти лет для того, чтобы озвученные планы начали реализовываться на практике. Основная цель плана отказа от доллара при расчетах за нефть, по всей видимости, состоит в том, что крупные потребители нефти (в частности, Китай и Япония), хотят, чтобы их внутренний спрос на нефть и состояние их экономик в большей степени влияли на цену "черного золота", чем в настоящее время", - продолжает эксперт. Естественно, что для США такое развитие событий негативно, так как это станет ударом для USD как резервной валюты.

Сами же американцы хоть и наблюдают попытки других стран избавляться от доллара, похоже, не слишком нервничают. Как пишет другое влиятельное издание - The Financial Times, по оценкам Международного валютного фонда, на данный момент около 63% валютных резервов Центробанков выражены в долларах, 27% в евро, остальное -в фунтах и иене. Обозреватели начали замечать стремление центральных банков диверсифицировать свои резервы не в пользу доллара. Аналитики JPMorgan говорят о том, что Центробаки мира увеличивают свои резервы на $100 млрд ежемесячно, однако, только половина этой суммы действительно выражена в долларах. Таким образом, очевидно, что диверсификация идет полным ходом. Однако Джон Норманд, глава отдела валютной стратегии в JPMorgan не советует рассматривать эту динамику, как катастрофу для доллара. "Кризис доллара сделан из другого теста. Государственные инвесторы остаются крупными чистыми покупателями американских активов, даже несмотря на снижение общей доли доллара в банковских резервах", - отметил он.

И в этом, он, пожалуй, прав. Хорошим примером "послушности" госинвесторов американской валюте может служить Россия. Напомним, министр финансов России Алексей Кудрин не раз заявлял о том, что российские международные резервы останутся в казначейских облигациях США (привязанные к доллару бумаги – прим. Накануне.RU), РФ не будет менять структуру суверенных фондов. Кроме того, Кудрин отказался "как минимум на год" от обсуждения с главами профильных ведомств экономически развитых стран идеи создания новых резервных валют.

Меж тем, доля казначейских обязательств США в структуре международных резервов РФ держится устойчиво больше 30%, сообщил в конце сентября первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев. Говоря о диверсификации вложений международных резервов в РФ в различные мировые валюты, первый зампред ЦБР сообщил, реально валютные резервы России не смогут быть существенно диверсифицированы. "Мы включили швейцарский франк дополнительно, но емкость рынка не такова, чтобы проводить большой объем операций", - сказал он. При этом он не исключил возможности вложения резервов в канадский или австралийский доллар и другие валюты.